Введение
ГЛАВА 1. Теоретико-методологические основы оценки рыночной стоимости коммерческого банка 15
1.1. Рыночная стоимость КБ, цели ее оценки с точки зрения «концепции действующего предприятия» 15
1.2. Рыночная стоимость КБ: бухгалтерская и экономическая концепции, эволюция показателей оценки эффективности деятельности банков 21
1.3. Особая роль риск-менеджмента в оценке рыночной стоимости КБ и процессе стратегического управления им 35
1.4. Специфические черты банковского бизнеса, влияющие на процесс оценки рыночной
стоимости 39
1.5. Методологические особенности применения основных подходов и методов,
используемых при оценке рыночной стоимости КБ 45
1.5.1. Доходный подход к оценке рыночной стоимости КБ (Income Approach) 45
1.5.1.1. Метод капитализации 46
1.5.1.2. Метод дисконтирования денежных потоков (DCF) 50
1.5.2. Затратный подход к оценке рыночной стоимости КБ (Asset Based Approach)..59
1.5.2.1. Метод чистых активов 59
1.5.2.2. Метод ликвидационной стоимости 61
1.5.3. Рыночный (сравнительный) подход к оценке рыночной стоимости КБ (Market
Approach) 62
1.5.3.1. Метод отраслевых коэффициентов 62
1.5.3.2. Метод рынка капитала (компании-аналога) 63
1.5.3.3. Метод сделок 65
1.5.4. Необходимые корректировки для определения конечной величины рыночной
стоимости КБ 66
Выводы к Главе 1 69
ГЛАВА 2. Особенности функционирования российских банков и факторы, влияющие
на их рыночную стоимость 71
2.1. Характеристика современной российской банковской системы и перспективы ее развития 71
2.1.1. Общие характеристики российской банковской системы 71
2.1.2. Основные сценарии и тенденции развития российских КБ 77
2.1.3. Формирование стратегического управления в российских КБ 97
2.1.3.1. Законодательные основы и нормативное регулирование вопросов стратегического управления в российских КБ 98
2.1.3.2. Технологические основы внедрения современной системы стратегического управления КБ и современное состояние рынка банковских программных продуктов в области стратегического управления КБ на базе оценки его рыночной стоимости 102
2.1.3.3. Существующая практика стратегического управления КБ в России и
готовность банков к внедрению продвинутых западных методов...105
2.2. Факторы, влияющие на величину рыночной стоимости КБ 116
2.2.1. Факторы рыночной стоимости КБ и возможность их учета в расчете рыночной стоимости 116
2.2.2. Специфические факторы, увеличивающие и уменьшающие рыночную стоимость КБ в России 121
Далее будет использоваться общепринятое сокращение словосочетания «Коммерческий банк» - «КБ».
Выводы к Главе 2,
ГЛАВА 3. Выбор адекватного метода оценки рыночной стоимости КБ с учетом
современных российских условий 130
3.1. Возможность применения зарубежных подходов и методов к оценке рыночной стоимости КБ в российских условиях 130
3.2. Рекомендации по совершенствованию методов оценки рыночной стоимости КБ в российских условиях 139
3.2.1. Предложение метода оценки рыночной стоимости КБ, адекватного российским
условиям 139
3.2.2. Расчет рыночной стоимости российского КБ 146
3.3. Рекомендации по совершенствованию системы стратегического управления КБ на
основе оценки рыночной стоимости его бизнеса 153
Выводы к Главе 3 165
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 167
ПРИЛОЖЕНИЯ 176
БИБЛИОГРАФИЯ 177
