Введение
Глава I. Договор облигационного займа в США: место обеспечительных обязательств 13
1.1. Роль обязательств, обеспечивающих исполнение договора облигационного займа 13
1.2. Иные способы обеспечения обязательств эмитентов облигаций 16
1.3. История развития обеспечительных обязательств 23
Глава II. Виды обеспечительных обязательств в США 31
2.1. Краткая характеристика оснований классификации обеспечительных обязательств 31
2.2. Виды обеспечительных обязательств в зависимости от типа размещения облигаций 43
2.2.1. Соотношение между типом размещения облигаций и характером применения обеспечительных обязательств 46
2.2.2. Особенности применения Правила 144А при частном размещении облигаций 48
2.2.3. Тип размещения облигаций и переговоры сторон по условиям обеспечительных обязательств 51
2.3. Виды обеспечительных обязательств в зависимости от цели их применения 56
2.3.1. Обеспечительные обязательства, связанные с распоряжением эмитентом облигаций своим имуществом 56
2.3.2. Обеспечительные обязательства, связанные с осуществлением эмитентом хозяйственной деятельности 75
2.3.3. Обеспечительные обязательства, связанные с реорганизацией эмитента облигаций 85
2.3.4. Обеспечительные обязательства, связанные с изменением рыночных параметров облигационного займа. 90
2.4. Иные основания классификации обеспечительных обязательств 105
Глава III Реализация прав, предоставляемых обеспечительными обязательствами 107
3.1. Контроль за соблюдением соответствия условиям обеспечительных обязательств. Роль агента-трасти 109
3.2. Контроль за соответствием деятельности компании определенным финансовым тестам
3.2.1. Тест на размер текущих активов 117
3.2.2 Установление резерва для обслуживания долга по облигациям 119
3.3. Право на досрочное погашение обязательств 121
3.4. Судебная интерпретация обеспечительных обязательств и внедоговорная ответственность в связи с нарушением прав держателей облигаций 126
3.4.1. Судебная интерпретация обеспечительных обязательств 126
3.4.2. Меры внедоговорной ответственности в связи с нарушением прав держателей облигаций 136
Заключение 141
Библиография 148
