Введение
Глава 1. Экономические аспекты инвестирования и принципы моделирования инвестиционного портфеля 11
1.1. Сущность инвестирования 11
1.2. Объекты инвестирования на финансовом рынке 14
1.3. Характеристики инвестиционных инструментов, их значение и оценка 20
1.3.1. Доходность 21
1.3.2. Риск и неопределенность 27
1.3.3. Ликвидность идюрация 49
1.4. Цели инвестора на рынке и принципы формирования портфеля финансовых активов 57
1.4.1. Методы снижения риска 57
1.4.2. Портфельные инвестиции на финансовых рынках. Классический подход и развитие теории построения инвестиционного портфеля 59
1.4.3. Проблема наличия большего количества инструментов (размерность задач) .73
1.4.4. Рыночная модель. Систематические и несистематические риски 75
1.4.5. Ограничения при построении модели инвестиционного портфеля 79
Глава 2. Модель оптимального инвестиционного портфеля 82
2.1. Учет общего риска при построении модели инвестиционного портфеля 82
2.2. Функция полезности инвестора 92
2.3. Построение модели оптимального инвестиционного портфеля 95
2.3.1. Общая постановка задачи 97
2.3.2. Учет склонности инвестора к риску 98
2.3.3. Ввод ограничений и модификации модели оптимального портфеля 104
2.4. Необходимость получения целочисленного решения задачи нахождения оптимальной структуры инвестиционного портфеля 109
Глава 3. Алгоритмические особенности решения класса задач об оптимальном инвестиционном портфеле 113
3.1 Использование программного модуля Solver для решения оптимизационных задач 113
3.2 Нелинейная оптимизация без учета целочисленности 122
3.3 Решение задачи нелинейной целочисленной оптимизации 128
Выводы по результатам исследования 136
Список литературы
