Введение
ГЛАВА 1. ПРОБЛЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 12
1.1. Финансовые риски в современной экономике 12
1.2. Обзор подходов к управлению рисками 27
1.3. Экзотические опционы как перспективный инструмент
управления финансовыми рисками 45
ГЛАВА 2. МОДЕЛЬНЫЙ КОМПЛЕКС ПО УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ЭКЗОТИЧЕСКИХ ОПЦИОНОВ 60
2.1. Структура комплекса и его основные предпосылки 60
2.2. Описание и формулы выплат базовых опционов 68
2.3. Модели и алгоритмы определения премий опционов 76
2.4. Модификации модельного комплекса 84
ГЛАВА 3. ИЛЛЮСТРАЦИЯ МЕТОДИК УПРАВЛЕНИЯ ВАЛЮТНЫМИ И ДРУГИМИ РИСКАМИ ПРИ ПОМОЩИ ЭКЗОТИЧЕСКИХ ОПЦИОНОВ
3.1. Управление валютным риском в России 101
3.2. Сравнительный анализ различных опционов 135
3.3. Пример управления финансовыми рисками в реальном секторе: опцион роста на проект производства контрольной панели сывороток гепатита В 143
3.4. Опыт изучения экзотических опционов и выявление областей для их дальнейшего применения 152
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 161
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 166
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. Управление рисками на рынке электроэнергии 180
2. Описание программного обеспечения, использовавшегося для расчета показателей экзотических опционов 193
3. Курс рубль/евро с 1.10.2004 по 31.03.2005 195
4. Некоторые показатели финансового плана проекта МНТЦ 1803 196
5. Облигация Внутреннего государственного валютного займа (облигация транша MINFIN7) 197
6. Инструменты, находящиеся в обращении на рынке FORTS 198
7. Предметные дескрипторы в классификации публикаций АЕА 205
8. «Карта» публикаций EconLit, в которых отражены вопросы рисков разных видов и опционов 222
