Введение
Раздел 1. Финансово-структурные исследования и макрофинансовое прогнозирование 13
Глава 1. Понятие финансовой структуры и ее роль в прогнозно-аналитических исследованиях финансовой системы 16
Глава 2. Теоретические аспекты финансово-структурных исследований... 28
2.1. Типы взаимодействия реальных и финансовых факторов: экономика финансовых рынков и экономика посреднического финансирования 29
2.2. Различия между рыночно-ориентированными финансовыми системами и системами, ориентированными на банковский кредит 38
Глава 3. Французская финансовая система: пример гибкого использования «экономики задолженности» 50
3.1. Французская финансовая система послевоенного периода: опыт использования институтов и инструментов преимущественно банковского финансирования 53
3.2. Французская финансовая система 1980-х годов: система финансирования переходного типа 70
Глава 4. Подходы к оптимизации финансовой структуры российской экономики 84
4.1. Проблемы развития финансового посредничества 86
4.2. Возможные решения 95
4.3. Повышение качества управления финансовыми накоплениями государства 109
4.4. Оценка возможностей активизации инвестиционных процессов для предлагаемого направления структурного развития 122
Раздел 2. Анализ банковских рисков в макрофинансовых исследованиях... 138
Глава 5. Анализ банковских рисков: значение и проблемы адаптации к макрофинансовой проблематике 141
Глава 6. Системный риск: оценка механизмов распространения рисков по каналам ликвидности 153
6.1. Постановка задачи 153
6.2. Экспериментальные расчеты и их анализ 158
6.3. Основные выводы 177
Глава 7. Системный риск: диагностика кризисного потенциала посредством анализа рыночных настроений 181
7.1. Общая постановка задачи 181
7.2. Системная устойчивость и дестабилизация валютного рынка 183
7.3. Методика оценивания кризисного потенциала 186
Глава 8. Опыт оценки систематических рисков: анализ августовского 1995 г. кризиса межбанковского рынка и его последствий (оценки октября 1995 г.) 201
8.1. Общая оценка макрофинансовой ситуации 1995 г 202
8.2. Главные элементы финансовой политики в 1995 г 205
8.3. Логика распространения и накопления рисков и их реализация на рынке межбанковских кредитов 217
8.4. Кризис межбанковского кредитного рынка 1995 г.: оценки инициирующих рисков 236
8.5. Экспресс-оценка перспектив рынка государственных обязательств: угрозы нового кризиса 254
Раздел 3. Опыт макрофинансовых прогнозных разработок 264
Глава 9. Сценарный финансовый прогноз основных макроэкономических показателей российской экономики на среднесрочную перспективу 266
9.1. Сценарные условия прогноза 266
9.2. Расчеты платежного баланса к сценариям развития экономики России 274
9.3. Инструментальный и методический аппарат среднесрочного сценарного финансового прогноза российской экономики 278
9.4. Основные результаты 294
9.5. Уточнение прогноза 303
9.6. Краткий анализ результатов. Среднесрочные перспективы российской экономики и проблемы ликвидности 312
Глава 10. Сегментарные финансовые прогнозы: прогнозирование по сферам финансирования и финансовым инструментам 316
10.1. Прогнозирование по финансовым инструментам: автокредитование как фактор развития рынка автомобилей 317
10.2. Прогнозирование по сферам финансирования: система сценарного прогноза финансового состояния аграрного сектора 333
Глава 11. Проблемно-ориентированные прогнозно-аналитические разработки: экспорт - импорт финансовых ресурсов и проблемы внутренней ликвидности в Россиию 342
11.1. Вводные замечания 342
11.2. Механизм роста российской экономики с 2002 г. по первую половину 2008 г.: валютно-финансовый аспект 345
11.3. Валютно-финансовые проблемы и состояние внутренней ликвидностию 350
11.4. Инерция развития 2001 - первой половины 2008 гг.: возможности дальнейшего роста в старой парадигме 358
11.5. Государственная поддержка кредита в экономику в условиях кризиса 362
Заключение 371
Список использованной литературы
