Введение
Глава 1. Постановка задачи исследования 14
1.1. Основные положения 14
1.2. Критический анализ текущих результатов по проблематике исследования 15
1.3. Постановка задачи. Структура исследования 27
Глава 2. Математические модели, методы и алгоритмы оценки и выбора инвестиционных проектов в условиях риска 30
2.1. Постановка задач выбора инвестиционных проектов 31
2.1.1. Определение целей инвестора 31
2.1.2. Форма представления многопериодного инвестиционного проекта 32
2.1.3. Постановка задачи выбора проектов с позиций остаточной стоимости 34
2.1.4. Постановка задачи выбора проектов на основе обеспечиваемого дохода 36
2.1.5. Постановка задач выбора с учетом кредитных ограничений инвестора 37
2.1.6. Задача формирования оптимального портфеля 39
2.2. Механизмы выбора проектов на основе предпочтений инвестора 41
2.2.1. Восстановление одномерной функции полезности на неопределенных исходах 42
2.2.2. Восстановление двумерной функции полезности на неопределенных исходах 50
2.3. Методы оценки критериев инвестиционного проекта 51
2.3.1. Метод оценки остаточной стоимости многопериодного
проекта с использованием имитационного моделирования 51
2.3.2. Метод оценки динамики капитализации многопериодного инвестиционного проекта 56
2.3.3. Определение нормы дисконта 67
2.4. Дискретизация задач и их численное решение 69
2.4.1. Алгоритм оценки траектории проекта 69
2.4.2. Алгоритм поиска обеспечиваемого уровня изъятий 72
2.4.3. Процедура поиска оптимального портфеля 73
2.4.4. Определение числа имитаций для задач выбора проектов 75
2.4.5. Определение числа имитаций при решении портфельной задачи 76
2.5. Структурная идентификация распределения показателя остаточной стоимости проекта 78
2.5.1. Одномерный случай 79
2.5.2. Многомерный случай 82
Глава 3. Описание программной системы 85
3.1. Общая характеристика программной системы 85
3.2. Краткое описание пользовательского интерфейса 88
3.2.1. Главное окно. Базы данных 88
3.2.2. Восстановление функции полезности 90
3.2.3. Оценка и выбор проектов с позиций капитализации 92
3.2.4. Оценка и выбор проектов с позиций обеспечиваемого дохода 95
3.2.5. Определение ограничений на параметры распределений входных данных 98
3.3. Моделирование псевдослучайных величин 99
3.4. Параллельные вычисления 102
3.4.1. Оценка проектов 102
3.4.2. Поиск оптимального портфеля 104
3.4.3. Построение системы ограничений на параметры распределений 106
3.5. Численное тестирование 108
3.5.1. Метод формирования тестовых инвестиционных проектов 108
3.5.2. Описание входных данных 111
3.5.3. Восстановление функции полезности 114
3.5.4. Создание имитационной модели для генерации тестовых проектов 118
3.5.5. Создание имитационной модели для параметров инвестиционной среды 119
3.5.6. Оценка и выбор инвестиционного проекта с позиций остаточной стоимости 120
3.5.7. Оценка и выбор инвестиционного проекта с позиций обеспечиваемого дохода 125
3.5.8. Поиск оптимального портфеля 126
Заключение 129
Перечень основных обозначений 139
