Введение
1.глава. Инвестиционный проект и участники инвестирования .
1.1 Понятие инвестиционного проекта 12
1.2 Цели и структура инвестиционного проекта 13
1.3 Признаки инвестиционного проекта 18
1.4 Участники инвестиционного проекта 21
1.5 Состав и структура инвестиционного проекта 24
1.6 Стратегические ориентиры инвестиционного проекта 27
1.7 Оценка эффективности инвестиционного проекта 29
1.8 Цели участников инвестирования и типы инвесторов 31
1.9 Методы оценки и выбора инвестиционных проектов 33
1.10 Риски инвестиционных проектов. Типы рисков 43
1.11 Способы оценки рисков 46
2 глава. Эмиссия облигаций как источник финансирования .
2.1 Принятие решения о выпуске 50
2.2. Преимущества корпоративных облигаций перед кредитованием 52
2.3. История развития рынка корпоративных облигаций в России 65
2.4. Еврооблигации, международный опыт выхода на рынок капитала 6S
2.5. Методы эмиссии еврооблигаций и типичная схема займа 70
2.5.1 Особенности размещения займов в США 70
2.5.2. Прохождение листинга и механизм подписки 71
2.5.3. Роль синдиката андеррайтеров 72
2.5.4. Комиссионное вознаграждение 72
2.5.5. Road-show или презентация 73
2.5.6. Традиционная схема размещения займа 77
2.5.7. Вторичный рынок еврооблигаций 80
2.5.8. Депозитарно-клиринговые системы 81
2.5.9. Значение рынка еврооблигаций для России 84
2.5.10. История выпуска корпоративных облигаций российскими корпорациями 85
2.6. Выбор параметров облигаций при размещении 88
2.7. Обеспечение эмиссии. Имущественные гарантии инвесторам 93
2.7.1. Конвертируемые облигации 94
2.7.2. Залог как способ обеспечения облигаций 98
2.7..3. Банковская гарантия как способ обеспечения эмиссии 100
2.7.4. Страхование 101
3 глава. Этапы выпуска и обращение облигаций .
3.1. Этапы выпуска облигаций 105
3.2. Подготовка концепции эмиссии 107
3.3. Юридические аспекты выпуска облигаций 109
3.4. Процедура эмиссии, общее описание 110
3.5. Государственная регистрация выпуска 112
3.6. Проспект эмиссии 115
3.7. Пояснительная записка 118
3.8. Принятие решения о регистрации 121
3.9. Размещение облигаций 123
3.10. Маркетинг и реклама при размещении облигаций 128
3.11. Обращение облигаций на вторичном рынке 130
Заключение. 134
Библиографический список 137
Приложения 147
