Введение
ГЛАВА 1. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 10
1.1. Финансово-экономический механизм функционирования коммерческого банка 10
1.2. Анализ мировой практики оценки стоимости коммерческого банка 23
1.3. Принципы, подходы и особенности оценки коммерческого банка в российских условиях ведения бизнеса 40
ГЛАВА 2. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ МЕХАНИЗМА ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЧИСТОГО ДЕНЕЖНОГО ДОХОДА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА 49
2.1. Определение чистого денежного дохода на основе спред-модели 49
2.2. Определение чистого денежного дохода от операционной деятельности коммерческого банка 54
2.3. Определение операционного дохода при вовлечении краткосрочного депозитного портфеля в долгосрочный кредитный портфель 59
2.4. Определение операционного дохода при вовлечении долгосрочного депозитного портфеля в краткосрочный кредитный портфель 69
2.5. Методика расчета поправок на риск, возникающий в ходе операционной деятельности коммерческого банка 79
2.6. Агрегирование структуры баланса коммерческого банка для оценки чистого денежного дохода от операционной деятельности коммерческого банка 96
2.7. Пример расчета ЧДД коммерческого банка (по данным бухгалтерской отчетности Акционерного Коммерческого Банка «Московский Деловой Мир» (ОАО), ОАО «МДМ-Банк») 107
ГЛАВА 3. МОДЕЛЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ СТОИМОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА МЕТОДОМ КАПИТАЛИЗАЦИИ ДОХОДА 117
3.1. Построение модели оценки стоимости коммерческого банка с учетом динамики изменения ЧДД 117
3.2. Методика определения ставки дисконтирования 122
3.3. Практика оценки стоимости коммерческого банка методом капитализации дохода 133
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 137
БИБЛИОГРАФИЯ 139
ПРИЛОЖЕНИЯ
