Введение
ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ НА РОССИЙСКОМ ФОНДОВОМ РЫНКЕ 10
1.1. Рыночные риски на рынке ценных бумаг: сущность, виды и факторы, их определяющие 10
1.2. Теоретические подходы к количественному измерению рыночных рисков 22
1.3. Сравнительный анализ методов расчета Value at Risk (VaR) для оценки рыночных рисков 32
ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА МЕТОДИК ОЦЕНКИ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ ИНВЕСТИЦИЙ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ 50
2.1. Методика агрегированной оценки рыночного риска, включающая риск рыночной ликвидности 50
2.2. Методика оценки справедливой стоимости нерыночных облигаций с учетом рыночных рисков 62
2.3. Стресс-тестирование устойчивости портфеля ценных бумаг к воздействию
рыночных рисков 72
ГЛАВА 3. ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНОЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЕ РАЗРАБОТАННЫХ МЕТОДИК ОЦЕНКИ РЫНОЧНОГО РИСКА 87
3.1. Апробация методики агрегированной оценки рыночного риска, включающей риск рыночной ликвидности 87
3.2. Реализация методики определения справедливой стоимости нерыночных облигаций
106
3.3. Использование стресс-тестирования рыночного риска на примере портфеля ценных бумаг 112
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 123
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 127
ПРИЛОЖЕНИЕ 138
