Введение
1 Обзор подходов к анализу рынка ценных бумаг и методов технического анализа 7
1.1 Риски, возникающие при инвестировании на рынке ценных бумаг 7
1.2 Сравнение областей применимости фундаментального и технического анализа рынков ценных бумаг . 11
1.3 Технический анализ рынков ценных бумаг 17
1.3.1 Сущность технического анализа 17
1.3.2 Методы технического анализа 21
1.4 Заключения 37
2 Обзор российского рынка ценных бумаг 40
2.1 Обзор организованного биржевого рынка России . 41
2.1.1 Российская Торговая Система (РТС) 41
2.1.2 Московская Межбанковская Валютная Биржа (ММВБ) 43
2.1.3 Другие биржевые площадки России 49
2.2 Обзор рынка корпоративных ценных бумаг России . 51
2.3 Анализ спекулятивной привлекательности «голубых фишек» 55
2.3.1 Обыкновенные акции РАО ЕЭС POCCHH(EESR) 58
2.3.2 Наиболее ликвидные акции группы «голубых фишек» 60
2.3.3 Остальные акции группы «голубых фишек» . 64
3 Торговые стратегии на российском рынке ценных бумаг 72
3.1 Общие принципы подхода к конструированию и анализу торговых стратегий 72
3.2 Стратегия фиксированного размаха колебаний 79
3.3 Исследование применимости некоторых классических торговых стратегий на российском фондовом рынке 85
3.4 Метод определения эффективных стратегий по результатам тестирования на исторических данных 95
3.5 Применение стратегии «от противного», основанной на анализе объема торговли 102
3.6 Метод мониторинга применимости торговых стратегий 106
Заключение 117
Литература 119
Приложения 122
