Введение
Глава 1. Основы портфельного инвестирования 13
1.1 Понятие портфеля ценных бумаг и принципы его формирования 13
1.2. Теория управления ценными бумагами 22
1.3. Оценка обыкновенных акций 29
Глава 2. Модели управления портфелем ценных бумаг 42
2.1. Модель марковитца 43
2.2. Рыночная модель 47
2.3. Факторные модели 58
2.3.1 Факторные модели и модель формирования дохода. 58
2.4. Финансовые коэффициенты как показатели вероятности неплатежа 72
Глава 3. Оптимизация портфеля ценных бумаг в условиях ограничений на финансовые ресурсы 77
3.1. Постановка проблемы и ее содержательный анализ 77
3.2. Моделирование как часть инвестиционной системы...81
3.3. Модель с заданными прогнозными ценами (детерминированная) 85
3.3.1. Результаты расчетного модуля "устойчивость" (оптимизация портфеля) 88
3.3.2. Достоверность прогноза стоимости ценных бумаг ... 89
3.3.2.1. Результаты расчетного модуля "устойчивость" (устойчивость оптимального решения) 95
3.4. Стохастическая модель 96
3.4.1. Схемы решения в зависимости от критериев оптимизации 97
3.4.2. Результаты расчетного модуля "вероятность" 102
3.5. Результаты моделирования и экономические реалии 106
Заключение 108
Список литературы 111
Приложение 117
