Введение
1. Теоретические и методологические аспекты функционирования спекулятивных рынков 9
1.1. Понятие и классификация спекулятивных рынков 9
1.2. Рынок FOREX как характерный представитель спекулятивных рынков, его особенности 17
1.3. Достоинства и недостатки существующих методов управления инвестиционными рисками 23
1.4. Анализ современных подходов к моделированию финансовых рынков 36
1.5. Моделирование поведения участников финансового рынка 46
2. Выявление закономерностей рынка FOREX и особенностей дилерской деятельности на нем 53
2.1. Дилерская компания и ее взаимодействие с участниками финансового рынка 53
2.2. Информационная база и программное обеспечение для сбора и анализа данных 73
2.3. Исследование прогнозируемости рынка FOREX и поведения его участников 80
3. Разработка и тестирование алгоритма управления валютной позицией дилера 93
3.1. Формулирование требований к управлению валютной позицией дилера 93
3.2. Разработка алгоритмов управления валютной позицией дилера... 100
3.3. Исследование применимости предложенных алгоритмов 113
3.4. Оценка результатов работы алгоритмов 119
Заключение 137
Список основных использованных источников 142
Приложение 1. Блок-схемы алгоритмов управления валютной позицией 152
Приложение 2. Выявление трендовости рынка FOREX 154
Приложение 3. Фрагмент расчета объема рыночных заявок по EUR/USD 156
Приложение 4. Диаграммы взаимосвязи объемов рыночных заявок с направлением изменений цен 158
Приложение 5. Результаты тестирования предложенных алгоритмов управления валютной позицией дилера 160
