Введение
Глава 1 Состояние рынка ипотечного кредитования в России 13
1.1. Статистика рынка ипотечного кредитования в России 13
1.2. Сравнение опыта России и США на вторичном рынке ипотечного кредитования 17
1.2.1 Опыт США на вторичном рынке ипотечного кредитования 22
1.2.3 Статистика рынка ИЦБ в России 24
1.3. Международные стандарты банковского регулирования и оценки рисков 28
1.4 Адаптация международных стандартов банковского регулирования на российском рынке 40
Выводы к первой главе 44
Глава 2 Модели и методы управления рисками ипотечного кредитования 47
2.1. Оценка рисков ипотечного кредитования в рамках требования к достаточности капитала. 47
2.2. Методы управления рисками ипотечного кредитования 54
2.3. Основные предпосылки построения моделей оценки и управления рисками ипотечного кредитования 72
2.4. Построение эффективных моделей ипотечного кредитования без учета риска 76
2.4. 1. Одноуровневая модель ипотечного кредитования "Заемщик вкладчик" 76
2.4.2 Двухуровневая модель ипотечного кредитования "Поток платежей по ИЦБ" 84
2.5. Построение эффективных моделей ипотечного кредитования в условиях риска 89
2.5.1 Учет кредитного риска в моделях 89
2.5.2 Учет риска досрочного погашения в моделях 104
2.5.3 Преобразование пассива баланса 105
Выводы ко второй главе 107
Глава 3. Прикладные задачи, решаемые с помощью моделей "Заемщик вкладчик" и "Поток платежей по ИЦБ" 110
3.1. Тестирование работы моделей 110
3.2. Показатели прогнозной рентабельности ипотечного кредитования 120
3.3. Управление параметрами кредитного портфеля 126
3.4. Проведение сценарного анализа 127
3.5. Определение оптимальной стратегии управления рисками ипотечного кредитования 135
3.6. Оптимальное управление портфелем ипотечных кредитов 138
Выводы к третьей главе 144
Заключение 146
Список литературы 149
Приложение А 159
Приложение Б 161
