Введение
1. Содержательный и статистический анализ доходности облигаций 11
1.1. Существующие подходы к оценке доходности ценных бумаг 11
1.2. Построение эконометрических моделей прогнозирования цены и доходности дисконтных облигаций 28
1.3. Ценные бумаги с фиксированным доходом 45
1.4. Влияние на цену облигации дюрации и изменения ее полной доходности. Иммунизация пакета облигаций 51
Выводы и практические результаты, относящиеся к 1 главе 60
2. Экономико-математическое исследование доходности корпоративных ценных бумаг 62
2.1. Оценка эффективности российского рынка ценных бумаг 62
2.2. Расчет коэффициентов «альфа» и «бета» некоторых российских акций 67
2.3. Теория рефлексивности на российском фондовом рынке 74
2.4. Взаимосвязь курса доллара, инфляции и доходности ОГСЗ 92
Выводы и практические результаты, относящиеся ко 2 главе 95
3. Управление инвестиционным портфелем 97
3.1. Оценка средней доходности и стандартного отклонения инвестиционного портфеля. Диверсификация инвестиций 97
3.2. Стохастическая модель управления инвестиционным портфелем 102
3.3. Предполагаемая методика расчета координат допустимого множества инвестиционных портфелей 111
3.4. Расчет структуры инвестиционного портфеля, обеспечивающего его владельцу постоянную доходность 118
3.5. Применение теории случайных процессов для расчета реальной доходности ценных бумаг 126
Выводы и практические результаты, относящиеся к 3 главе 132
Заключение 134
Список использованных источников 140
Приложение 154
