Введение
Глава 1. Российский и зарубежный опыт секьюритизации ипотечных кредитов 10
1.1 Зарубежный опыт секьюритизации ипотеки 11
1.2 Анализ типовых зарубежных ипотечных программ 19
1.3 Российский опыт секьюритизации ипотечных кредитов 36
1.3.1 Тенденции российской секьюритизации 37
1.3.2 Структура выпуска облигаций с ипотечным покрытием 44
Глава 2. Анализ и оценка пула закладных
2.1 Основные характеристики пула ипотечных кредитов 47
2.2 Анализ денежного потока поступлений по пулу ипотечных кредитов
2.3 Оценка и влияние факторов предоплаты по закладным на досрочное погашение кредита
2.4 Разработка методики оценки частоты досрочных возвратов 71
Глава 3 Структурирование облигационных займов с ипотечным покрытием.
3.1 Структура стандартного облигационного займа 81
3.1.1 Структура стандартного облигационного займа с фиксированной процентной ставкой 88
3.1.2 Структура стандартного облигационного займа с переменной процентной ставкой 96
3.2 Структура стандартного пополняемого облигационного займа... 102
3.2.1 Стандартный пополняемый облигационный займ с фиксированной процентной ставкой 102
3.2.2 Стандартный пополняемый облигационный займ с переменной процентной ставкой 105
Заключение 107
Литература 108
Приложение А 114
Приложение Б 115
Приложение В 116
Приложение Г 120
Приложение Д 124
Приложение Е 128
Приложение Ж 132
Приложение 3 136
