Введение
Глава 1. Особенности построения моментум стратегии 14
1.1. Многогранность понятия «моментум эффект» 14
1.2. Дизайн моментум стратегии 18
1.3. Природа моментум эффекта 30
1.4. Методология тестирования моментум стратегии 48
1.5. Эмпирические свидетельства состоятельности моментум стратегии на разных рынках 50
1.6. Детерминанты, влияющие на наличие и величину моментум эффекта 53
Глава 2. Развитие моделей ценообразования, способных объяснить моментум эффект 59
2.1. Эволюция идей финансовой экономики 59
2.2. Равновесные модели ценообразования финансовых активов 64
2.3. Эмпирические модели ценообразования активов 78
Глава 3. Анализ моментум эффекта с учетом особенностей российского рынка 89
3.1. Российский рынок акций как объект изучения моментум эффекта 92
3.2. Моментум эффект на российском фондовом рынке 96
3.3.Учет транзакционных издержек 106
3.4. Детерминанты отбора акций в портфель 114
3.5. Учет рисков в объяснении анормальной доходности МЭ 135
Заключение 152
Список литературы 158
Приложения 171
