Введение
1. Основные парадигмы количественного анализа финансового рынка 8
1.1. Развитие и центральные положения гипотезы эффективного рынка 8
1.2. Развитие методов количественного анализа финансовых рынков в рамках гипотезы эффективного рынка 18
1.3. Эмпирическая проверка и критика гипотезы эффективного рынка 26
1.4. Нелинейная парадигма. Применение фрактального анализа и теории хаоса к описанию финансовых рынков 36
2. Количественная оценка риска инвестиционных потерь. показатель Value-at-Risk 45
2.1. Показатель Value-at-Risk: определение, методы расчета, практическое применение 45
2.2. Моделирование условной дисперсии как способ учета изменяющейся волатильности 59
2.3. Тестирование оценок Value-at-Risk 80
3. Прикладные аспекты оценки VaR портфеля финансовых активов 90
3.1. Особенности статистической проверки методологии оценки рисков 90
3.2. Сравнительный анализ подходов к моделированию VaR 104
Заключение 122
Список использованных источников 125
Приложение
