Введение
Глава 1 Динамическая стохастическая модель общего равновесия с двумя правилами монетарной политики 18
1.1 Динамические стохастические модели общего равновесия, разработанные для анализа экономики России 18
1.2 Модель
1.2.1 Домашние хозяйства 28
1.2.2 Производство биржевых товаров 38
1.2.3 Производство промышленных товаров 40
1.2.4 Производство неторгуемых товаров и услуг 45
1.2.5 Импорт 49
1.2.6 Производство конечных благ 51
1.2.7 Правительство 54
1.2.8 Центральный банк 54
1.2.9 Общее равновесие и стационарное состояние 59
1.3 Заключение 60
Глава 2 Байесовская оценка модели 61
2.1 Калибровка 61
2.2 Байесовская методология оценки динамических стохастических моделей общего равновесия 2.2.1 Расчет функции правдоподобия 68
2.2.2 Данные 69
2.2.3 Априорные распределения параметров 72
2.2.4 Оценка правил монетарной политики 74
2.3 Результаты оценки 76
2.3.1 Оценка модели с различными правилами монетарной политики 77
2.3.2 Анализ чувствительности результатов оценка модели с двумя правилами 81 2.3.3 Оценка средних значений и доверительных интервалов параметров
модели с помощью алгоритма Метрополиса-Хастингса 84
2.4 Сильная эконометрическая интерпретация оцененной модели 87
2.4.1 Корреляции на реальных и имитированных данных 88
2.4.2 Анализ источников российского бизнес-цикла 92
2.5 Заключение 94
Глава 3 Оптимизация правил монетарной политики 96
3.1 Введение 96
3.2 Максимизация ожидаемого благосостояния домашних хозяйств 98
3.3 Минимизация функции потерь 101
3.4 Результаты расчетов оптимальных коэффициентов в двух правилах монетарной политики 1 3.4.1 Правила монетарной политики, максимизирующие ожидаемое благосостояние 104
3.4.2 Оптимальные правила монетарной политики в режиме гибкого инфляционного таргетирования
3.5 Анализ чувствительности результатов 110
3.6 Компьютерная имитация модели на базе шоков 2001-2012 гг. 113
3.7 Заключение 117
Заключение 121
Список литературы 124
