Введение
Глава 1. Поведение портфельного инвестора на развитом и развивающемся рынках акций
1.1. Портфельный инвестор как центральная фигура исследования. Интересы портфельного инвестора и развитость фондового рынка
1.2. Проблема специфичности национального рынка акций и его отличие от состояния эффективного рынка. Инвестиционные стратегии как наиболее общее и точное выражение степени эффективности рынка
Краткие выводы 89
Глава 2. Сравнительная эффективность инвестиционных стратегий на американском и российском рынке акций
2.1. Место российского сегмента в системе мирового фондового рынка 93
2.2. Фильтры, правила «stop loss» и поведение инвестора 1Ю
2.3. Минимизирующая и максимизирующая стратегии - их относительная эффективность
2.4. Особые случаи нестандартных инвестиционных стратегий и особенности формирования рыночного портфеля
2.5. Алгоритмы инвестиционного поведения и механизм переработки информации
Краткие выводы 146
Глава 3. Проблема скрытых рисков на американском и российском фондовых рынках
3.1. Проблема измерения портфельного риска 172
3.2. Риск рыночного портфеля (индекса) на американском и российском рынке. Издержки игры (лотереи) как специфическая мера скрытых рисков
3.3. Страховая премия за риск в случае различных инвестиционных стратегий на развитом и развивающемся рынке
3.4. Эволюция скрытых рисков, имманентных портфелям на эффективной границе американского и российского рынков, в 1999-2001 гг.
Краткие выводы 231
Глава 4. Роль сигналов с американского рынка в формировании стратегий инвесторов на российском рынке
4.1. Финансовая глобализация - новый контекст принятия решений на фондовом рынке
4.2. Динамика российского рынка акций как функция американских фондовых индексов
4.3. Роль американского рынка в формировании предпочтений инвесторов на российском рынке
Краткие выводы 306
Заключение. Общие выводы зі3
Приложение 319
Библиография 323
