Введение
Глава |. Риски ипотечных обязательств 10
1.1. Специфика оценки ипотечных акти ВОР 10
1.2. Риск досрочного погашения — ... 12
1.3. Специфика кредитного риска: риск дефолта заемщика 26
Выводило первой главе 46
Глава 2. Кредиты с пересматриваемой станкои 49
2.1. Прогнозирование досрочных погашений ARM 51
2.2. Методика вспомогательной переменной и двухфакторная модель ARM 54
2.3. Методика предварительное построения траекторий возможных значении контрактной славки 62
Выводы по второй главе . 65
Глава 3. Раїработка методики прогнозирования денежных потоков по пулу шютечных кредитов с пересматриваемой ставкой 66
3.1. Методика без арбитражного прогнозирования денежных потокон по ARM 66
3.2. Теоретическая модель прогнозирования денежных потоков н оценки ипотечного сертификата передачи на основе пула кредитове пересматриваемой ставкой 70
Выводы по третьей главе.. 87
Глава 4. Практическая адаптация разработанной мстолнки 88
4.1. Влияние различных факторов на вероятность и потерн от дефолта 98
4.2. Моделирование досрочных погашений 116
4.3. Прикладное использование модели 134
Выводы по четвертой главе 144
Заключение 150
