Введение
Глава 1. Теоретические основы анализа фондовых пузырей на развивающихся рынках 13
1.1. Понятие и классификация пузырей на фондовых рынках 13
1.1.1. Подходы к определению фондового пузыря 13
1.1.2. Этапы жизненного цикла фондового пузыря 18
1.1.3. Виды фондовых пузырей 25
1.2. Причины возникновения фондовых пузырей на развивающихся рынках 28
1.2.1. Классификация факторов, способствующих возникновению фондовых пузырей 28
1.2.2. Макроэкономические факторы 29
1.2.3. Поведенческие факторы
1.3. Влияние особенностей развивающихся фондовых рынков на специфику пузырей 44
1.4. Выводы по главе 52
Глава 2. Моделирование фондовых пузырей на развивающихся рынках с учетом поведенческих факторов 54
2.1. Ключевые модели фондовых пузырей 54
2.1.1. Подходы к классификации моделей фондовых пузырей 54
2.1.2. Агрегированные модели фондовых пузырей 56
2.1.3. Неагрегированные модели фондовых пузырей 57
2.2. Поведенческая модель фондового пузыря 68
2.2.1. Краткая характеристика авторской модели 68
2.2.2. Характеристика активов 71
2.2.3. Характеристика инвесторов 72
2.2.4. Решение задачи инвестора 78
2.2.5. Ценовая динамика 80
2.3. Выводы по главе 83
Глава 3. Прогнозирование конъюнктуры развивающихся фондовых рынков 85
3.1. Выбор метода оценивания параметров модели 86
3.2. Методология калибровки параметров модели
3.2.1. Калибруемые параметры 87
3.2.2. Описание используемых данных 89
3.2.3. Алгоритм калибровки 92
3.2.4. Критерий выбора значений параметров 93
3.2.5. Результаты калибровки
3.3. Методика сглаживания конъюнктуры развивающихся фондовых рынков 98
3.4. Выводы по главе 101
Заключение 102
Список использованных источников 106
