Введение
Глава 1. Анализ международных и российских подходов к определению достаточности капитала и оценке кредитных и рыночных рисков 12
1.1. Цели и средства государственного регулирования достаточности капитала 12
1.2. Определения кредитных и рыночных рисков 15
1.3. Развитие международных подходов к регулированию достаточности капитала 20
1.3.1. Базелъское соглашение о капитале 22
1.4. Определение достаточности капитала в отношении рыночных рисков.. 27
1.4.1. Стандартизированная методика Базельского комитета и подход Байка России 28
1.4.2. Подход, основанный на внутренних моделях оценки рыночных рисков — показателе потенциальных потерь Value-at-Risk 31
1.5. Новый подход к оценке кредитных рисков в рамках Базеля II 37
1.5.1. Стандартизированная методика Базельского комитета и подход Банка России 38
1.5.2. Подход, основанный на результатах внутренних моделей. Модель Васичека 45
7.5.1. Оценка количественного влияния внедрения Базеля II на требования к капиталу 58
Глава 2. Сравнительный анализ моделей расчета VaR и оценки вероятности дефолта (PD) для расчета требований к капиталу на покрытие рыночных и кредитных рисков 64
2.1. Сравнительный анализ существующих моделей оценки показателя Value-at-Risk 64
2.2. Обзор моделей определения вероятности дефолта для оценки кредитных рисков 72
2.2.3. Модели на основе рыночных данных 79
Глава 3. Сравнительный анализ величин капитала, необходимого для покрытия фондового и кредитных рисков, рассчитанных по методике Банка России и на основе внутренних моделей, по реальным данным российского финансового рынка 86
3.1. Расчет капитала на покрытие фондового риска для различных типов портфелей 86
3.2. Расчет капитала на покрытие кредитных рисков для различных типов портфелей 95
3.2.1. Капитал, требуемый для покрытия кредитного риска по портфелям однородных кредитов 96
3.2.2. Капитал, требуемый для покрытия кредитного риска по портфелю кредитов, сформированному исходя из структуры рынка рублевых облигаций 103
Заключение 107
Список литературы
Приложение 1. Порядок расчета рыночных рисков по методике Банка России 122
Приложение 2. Проверка адекватности модели оценки рыночного риска (бэктестинг) 126
Приложение 3. Практические приложения моделей оценки кредитных рисков 129
Приложение 4. Дополнительная информация к расчетам величины капитала на покрытие фондового риска 132
Приложение 5. Информация о заемщиках, по которым проводилась оценка кредитных рисков 141
