Введение
Глава 1. Формирование дуалистического характера процесса управления рисками как результат трансформации рынка ПФИ 19
1.1 Место рынка производных финансовых инструментов в современной экономике 19
1.2 Факторы, способствующие преобразованию рынка производных финансовых инструментов в мультипликатор глобальных рисков 53
1.3 Особенности формирования российского рынка ПФИ 73
1.4 Причины и формы реализации взаимного влияния рынка ПФИ и мирового финансового рынка 90
Глава 2. Двойственность процесса управления рисками на рынке ПФИ 110
2.1 Хеджирование рисков с использованием ПФИ 113
2.2 Риски, возникающие при нестандартном использовании ПФИ в бизнес процессах 125
2.3 Риски, сопровождающие использование ПФИ, и их взаимное влияние 130
2.4 Формирование вторичного рынка ПФИ как способа минимизации рисков ПФИ 137
2.5 Значение правового риска при операциях с ПФИ 150
2.6 Причины возникновения и способы снижения кредитного риска на рынке ПФИ 166
2.7 Механизм ликвидационного неттинга как способ минимизации кредитного риска на рынке ПФИ 178
2.8 Налоговые риски на рынке ПФИ 187
Глава 3. Современный инструментарий деривативного рынка 211
3.1 Определение производного финансового инструмента как самостоятельного объекта регулирования 211
3.2 Классификация простых ПФИ, исходя из их условий, и методы разделения ПФИ и иных сделок на финансовых рынках 228
3.3 Методические подходы к определению структурных производных финансовых инструментов и их классификации 267
3.4 Классификация структурных депозитов 282
Глава 4. Базовые подходы к построению системы регулирования рынка ПФИ 294
4.1 Методологические основы регулирования деривативного рынка 294
4.2 Объекты регулирования на рынке ПФИ 312
4.2.1 Определения основных видов ПФИ 315
4.2.2. Базовые подходы к определению структурных ПФИ 346
4.2.3. Экономическая природа структурных депозитов и их квалификация для целей регулирования 353
4.3 Основы создания системы налогового протекционизма для операций хеджирования финансовых рисков с использованием ПФИ 356
Глава 5. Пути модернизации элементов инфраструктуры рынка производных финансовых инструментов 386
5.1 Целесообразность ограничения операций кредитных организаций на рынке ПФИ 386
5.2 Применимость базовых принципов риск-менеджмента биржевого сегмента на внебиржевом рынке ПФИ 395
5.3 Возможность передачи внебиржевых ПФИ на централизованный клиринг 415
5.4 Организация репозитарного учета ПФИ 427
Заключение 442
Список использованных источников 449
