Введение
Глава 1. Эволюция финансового рынка и финансовой теории 12
1.1. Эволюция финансового рынка 12
1.2. Эволюция финансовой теории 23
Глава 2. Решение задачи оптимального управления портфелем, содержащим производные финансовые инструменты 40
2.1. Предпосылки задачи. Дискретное время 40
2.2. Решение задачи хеджирования без учета отношения инвестора к риску. Дискретное время 43
2.3. Решение задачи хеджирования с учетом отношения инвестора к риску. Дискретное время 48
2.4. Предпосылки задачи. Непрерывное время 69
2.5. Решение задачи хеджирования без учета отношения инвестора к риску. Непрерывное время 72
2.6. Решение задачи хеджирования с учетом отношения инвестора к риску. Непрерывное время 75
2.7. Определение рациональной стоимости производного финансового инструмента на основе решения задачи об оптимальном управлении
Портфелем. Непрерывное время 80
Глава 3. Реализация стратегии хеджирования с учетом отношения инвестора к риску 84
3.1. Алгоритм реализации стратегий опционного хеджирования, учитывающих отношение инвестора к риску 84
3.2. Пример хеджирования фьючерсного опциона покупателя 94
Основные выводы 100
Список литературы 102
