Введение
Глава 1: Коинтеграция и хеджирование в финансовом анализе 7
1.1 Коинтеграция 7
1.2 Методы использования коинтеграцин участниками рынка 16
1.3 Обзор методов хеджирования 23
1.4 Эконометрнческие исследования коинтеграция на валютном рынке 32
Глава 2: Развитие методов хеджирования при помощи коинтеграции 35
2.1 Постановка и решение задачи об оптимальном комбинировании коинтеграционных соотношений 35
2.2 Численный пример построения оптимальных комбинаций коинтеграционных соотношений 44
2.3 Некоторые особенности динамики валютных курсов, связанные со скоростями их изменения 52
2.4 Метод формирования модельной информации на основе деления динамики цен на «быстрые» и «медленные» периоды 72
Глава 3: Поиск коинтеграционных соотношений на рынке Forex и определение целесообразности их использования для хеджирования 75
3.1 Поиск коинтеграционных соотношений среди треугольных наборов валютных пар 76
3.2 Поиск коинтеграционных соотношений среди тех наборов валютных пар, которые могут быть использованы для хеджирования обязательств по поставке валюты 86
3.3 Целесообразность применения метода комбинирования коинтеграционных соотношений для хеджирования обязательств по поставке валюты 96
3.4 Описание авторских программ, использованных для расчётов 105
Заключение 106
Список литературы 109
