Введение
Глава 1. Валютный рынок 13
1.1. История мировой валютной системы 13
1.2. Теории валютных курсов 19
1.2.1. Уравнение паритета инфляции 19
1.2.2. Уравнение процентного паритета 21
1.2.3. Равновесный валютный курс потекущим операциям 22
1.2.4. Модель Дж.М.Флеминга и Р.А.Манделла 24
1.3. Валютный дилинг 30
1.3.1. Типы дилинга 31
1.3.2. Валютная игра 31
1.3.3. Информационные агентства 32
1.3.4. Кросс-курсы мировых валют 33
1.3.5. Долларовые курсы мировых валют 34
Глава 2. Оптимальный валютный дилинг 36
2.1. Модель и критерий оптимальности валютных обменов 36
2.1.1. Балансы валют 36
2.1.2. Критерий оптимальности 38
2.2. Оптимизационная постановка и условия оптимальности 39
2.2.1. Оптимизационная постановка 39
2.2.Условия оптимальности 40
2.3. Анализ условий оптимальности 42
2.3.1. Аксиома цен 42
2.3.2. Двойственная задача 44
2.3.3. Качественные особенности оптимальных переходов 49
2.3.4. Двойственные переменные р\ и первый интеграл системы 52
2.4. Алгоритм построения оптимального решения 54
2.4.1. Пример расчета 54
2.4.2. Численный метод 58
Глава 3. Практические расчеты оптимальных конверсии 61
3.1. Оптимальные кроссконверсии четырех валют 61
3.1.1. Двойственные переменные 61
3.1.2. Оптимальные переходы 62
3.1.3. Прямые переменные 63
3.2. Оптимальные конверсии через доллары 65
3.2.1. Об алгоритме построения оптимального решения 66
3.2.2. Сравнение оптимальных решений 66
Заключение 68
Литература 69
Приложение 71
