Введение
Глава 1. Теоретические аспекты развития срочного рынка и методов хеджирования 9
1.1. Значение рынка производных инструментов для экономики страны и история его развития 9
1.2. Основные этапы развития теории хеджирования и ценообразования финансовых опционов 34
1.3. Общее описание методов несовершенного хеджирования 51
Глава 2. Методы квантильного хеджирования и хеджирование ожидаемых потерь 58
2.1. Нахождение оптимальной структуры выплат хеджирующей стратегии и оптимального хеджирующего портфеля 58
2.2. Анализ методов несовершенного хеджирования в рамках модели блэка-шоулса 78
2.3. Численный анализ применения методов квантильного хеджирования и хеджирования ожидаемых потерь 101
Глава 3. Эффективность методов несовершенного хеджирования 123
3.1. Сравнительный анализ метода квантильного хеджирования и метода хеджирования ожидаемых потерь 123
3.2. Оценка эффективности методов несовершенного хеджирования опционных позиций на российском фондовом рынке 130
3.3. Механизм реализации методов квантильного хеджирования и метода хеджирования ожидаемых потерь при принятии инвестиционных решений .141
Выводы по результатам исследования 168
Список используемой литературы 172
Приложение
