Введение
Глава 1. Анализ рынка государственных ценных бумаг и его участников . 8
1.1 Становление рынка государственных ценных бумаг в России 8
1.2 Участники рынка государственных краткосрочных облигаций 16
1.3 Официальная и конфиденциальная информация о рынке ГКО 17
1.4 Инвестиционные банки 19
1.5 Постановка целей и задач исследования 24
Выводы по первой главе 25
Глава 2. Модели оптимального портфеля государственных ценных бумаг 26
2.1 Инвестиции в государственные ценные бумаги 26
2.2 Определение инвестиционных предпочтений 28
2.3 Модели оценки стоимости активов 32
2.4 Пассивные и активные стратегии формирования портфеля 43
2.5 Модели инвестиционных рисков 47
2.6 Разработка модели формирования оптимальной структуры портфеля 56
Выводы по второй главе 65
Глава 3. Разработка рекомендаций по формированию и управлению портфелем государственных ценных бумаг . 66
3.1 Расчет и исследование по модели оптимального портфеля 66
3.2 Методика максимизации доходности 73
Заключение 79
Библиографический список 81
Приложение 85
