Введение
Глава 1. Риск, квазириск и категория неопределенности как объекты математического моделирования в инвестиционном процессе 16
1.1 Инвестиционный процесс и категория неопределенности 16
1.1.1 Инвестиционный процесс по И. Фишеру 16
1.1.2 Неопределенность как объективная характеристика инвестиционного процесса 21
1.2 Понятие риска и квазириска инвестиционного процесса 30
1.2.1 «Измеримая» неопределенность - ситуация риска 30
1.2.2 «Неизмеримая» неопределенность - ситуация квазириска... 35
Выводы по главе 1 54
Глава 2. Модели риска и квазириска инвестиционного процесса ... 55
2.1 Общие подходы к моделированию неопределенности 55
2.1.1 Формулировка задачи принятия инвестиционного решения... 55
2.1.2 Отношение упорядоченности на элементах множества состояний среды 56
2.1.3 Отношение упорядоченности на подмножествах множества состояний среды 57
2.1.4 Количественная шкала правдоподобности на подмножествах множества состояний среды 62
2.2 Обобщенная модель неопределенности 69
2.2.1 Нечеткая мера и ее пространство 69
2.2.2 Разновидности нечетких мер и их пространства 73
2.3 Модель риска : 78
2.3.1 Пространство вероятности 78
2.3.2 Принятие инвестиционного решения в ситуации вероятностной неопределенности 79
2.4 Уменьшение информационной прозрачности. Корректировка модели риска 85
2.4.1 Априорная информация и множество параметров 85
2.4.2 Априорная информация: предельный случай 88
2.4.3 Случай частичного априорного знания о множестве параметров 91
2.4.4 Риск в условиях частичных вероятностных знаний 93
2.5 Модель квазириска 94
2.5.1 Пространства мер возможности и необходимости 94
2.5.2 Разновидности мер возможности и необходимости 97
2.5.3 Принятие инвестиционного решения в ситуации возможностной неопределенности 99
Выводы по главе 2 107
Глава 3. Применение квазирисковой модели для анализа и оценки рыночных рисков на российском финансовом рынке 109
3.1 Построение модели анализа и оценки рыночных квазирисков (MQR-модели) 109
3.1.1 Рыночные риски как элемент рисков инвестиционно-финансовой деятельности 109
3.1.2 Теоретико-вероятностная модель рыночных рисков общего вида 112
3.1.3 Допущение о субъективности рыночных рисков: рыночные квазириски 116
3.2 Использование модели рыночных квазирисков. Программа Quasi-Risk Info 121
3.2.1 Особенности построения модели рыночных квазирисков (модели MQR) 121
3.2.2 Программа Quasi-Risk Info 127
Выводы по главе 3 133
Заключение 135
Список использованной литературы 138
Приложения
