Введение
1. Анализ кризисных явлений и прецедентов на финансовом рынке 7
1.1 постановка задачи и актуальность проблемы исследования кризисных явлений на валютном рынке 7
1.2 Подходы к моделированию и прогнозированию кризисных явлений 19
1.3 Ретроспективный анализ факторов-предвестников кризиса 39
2. Оценка факторов и моделирование индикатора валютного риска 68
2.1. Экономическая постановка задачи 68
2.2. Концепция построения индикатора валютного риска 74
2.3. Математическая постановка задачи 77
2.4. Методология 81
2.5. Величина переоцененности 86
2.6. Ожидаемый рост производства внутреннего продукта 91
2.7. Золотовалютные резервы 93
2.8. Взаимовлияние рынков 96
2.9. Построение модели 101
2.10. Результаты 105
3. Тестирование модели и определение ее полезности как инструмента мониторинга состояния валютного рынка .. 111
3.1. Интерпретация результатов работы модели 111
3.2. Зависимость доходности от определения в модели валютного кризиса 121
3.3. Анализ сигналов индикатора валютного риска 125
3.4. Пример верификации модели на данных кризиса в россии (август 1998 г.)126
Заключение 133
Библиографический список литературы 136
Приложение 145
