Введение
Глава I. Инвестирование на срочном рынке 12
1.1 Срочные рынки мира и России 12
1.2 Классификация инвесторов на финансовом рынке 20
1.3 Инвестирование с помощью опционов 22
Глава II. Модели и методы 34
2.1 Оценка опционов и "греков" 34
2.2 Методы учета эффекта "улыбки волатильности" 37
2.3 Оценка показателя VaR для портфеля опционов 42
Метод Дельта-Гамма с разложением Корниша-Фишера 44
Метод Дельта-Гамма с неполным методом Монте-Карло 48
Глава III. Оптимальное инвестирование на рынке опционов 58
3.1 Алгоритм оптимального инвестирования с использованием опционных комбинаций 58
3.2 Формализация процесса оценки "греков" опционов 62
3.3 Постановка задачи оптимизации опционной комбинации в общем виде 64
3.4 Пример оптимального инвестирования 69
Заключение 92
Список литературы 96
Приложение
