Введение
Глава 1 Особенности эмиссии, оборота и надёжности ценных бумаг в Российской Федерации 12
1.1 Структура рынка ценных бумаг Российской Федерации 12
1.2 Динамика эмиссии и оборота ценных бумаг в Российской Федерации 19
1.3 Неисполнение обязательств по ценным бумагам компаний на биржевом рынке Российской Федерации 25
Глава 2 Эффективность оценок риска неисполнения обязательств компаний российской федерации по ценным бумагам 32
2.1 Анализ применимости моделей оценки финансовой устойчивости компаний к оценке риска неисполнения обязательств компаний Российской Федерации по ценным бумагам 32
2.2 Анализ эффективности интервальных оценок моделей финансовой устойчивости компаний 59
Глава 3 Методика разработки моделей оценки риска неисполнения обязательств компаний Российской Федерации по ценным бумагам 67
3.1 Первый этап построения модели. Предварительный отбор переменных по статистическим критериям 67
3.2 Второй этап построения модели. Фильтрация переменных на основе корреляционного анализа 68
3.3 Третий этап построения модели. Выбор переменных на основе анализа эффективности моделирования 69
3.4 Построение logit-модели оценки риска дефолта компаний по ценным бумагам 70
3.5 Построение probit-модели оценки риска дефолта компаний по ценным бумагам 73
3.6 Анализ достоверности logit-модели и probit-модели оценки риска неисполнения обязательств компаний по ценным бумагам 75
Глава 4 Построение моделей оценки риска неисполнения обязательств компаний Российской Федерации по ценным бумагам 81
4.1 Разработка logit-модели и probit-модели оценки риска неисполнения обязательств компаний Российской Федерации по ценным бумагам 81
4.1.1 Оценивание параметров logit-модели анализа риска неисполнения обязательств компаний Российской Федерации по ценным бума гам 82
4.1.2 Оценивание параметров probit-модели анализа риска неисполнения обязательств компаний Российской Федерации по ценным бумагам 86
4.2 Анализ достоверности разработанных моделей оценки риска неисполнения обязательств компаний Российской Федерации по ценным бумагам 90
4.3 Сравнительный анализ особенностей моделирования рисков неисполнения обязательств по ценным бумагам компаний в Российской Федерации и в США 98
Заключение 111
Список литературы 115
