Введение
1. Методология и практика оценки стоимости ценных бумаг 11
1.1. Финансовые рынки и виды ценных бумаг 11
1.2. Теория стоимости финансовых активов 20
1.3. Методы технического анализа 24
1.4. Методы относительного ценообразования ценных бумаг 31
1.5. Методы абсолютного ценообразования ценных бумаг 41
1.6. Проблемы ценообразования финансовых активов 51
Выводы и практические результаты, относящиеся к 1 главе 66
2. Математическое моделирование доходности и риска активов 67
2.1. Модель оценки стоимости капитальных активов фирмы (САРМ) 67
2.2. Моделирование остатков регрессионного уравнения САРМ 78
2.3. Оценка рыночной доходности некоторых российских активов 88
2.4. Анализ чувствительности результатов моделирования 94
2.5. Моделирование волатильности ошибки 95
Выводы и практические результаты, относящиеся к главе 2
3. Математическое моделирование стоимости акций методом арбитражного ценообразования 112
3.1. Теоретическое обоснование модели арбитражного ценообразования 112
3.2. Создание алгоритма построения модели APT 116
3.3. Численная реализация модели APT 118
Выводы и практические результаты, относящиеся к 3 главе 154
Заключение 155
Литература
