Введение
Глава 1. Основные положения теории валютного курса и паритета покупательной способности 9
1.1 Развитие теории паритета покупательной способности 9
1.2 Концепция паритета покупательной способности как основы валютных курсов 13
1.3 Проблемы статистической оценки паритета покупательной способности 16
1.4 Основные направления использования паритета покупательной способности 21
Глава 2. Теоретические аспекты коинтеграционного анализа 30
2.1 Стационарность временных рядов 30
2.1.1 Использование нестационарных временных рядов в экономике. Ложная регрессия 30
2.1.2 Стационарность и интегрированность временных рядов. 31
2.1.3 Причины нестационарности временных рядов 34
2.1.4 Свойства стационарных и нестационарных временных рядов 35
2.2 Тесты на порядок интеграции временных рядов 36
2.2.1 Интеграционная статистика Дарбина - Уотсона 37
2.2.2 Тест единичного корня. Тесты Дики - Фуллера (DF - тесты) 43
2.2.3 Тест Филлипса - Перрона (РР - тест) - модификация теста Дики - Фуллера на случай автокорреляции в остатках 49
2.2.4 Тест Дики - Пантулы (DP - тест) 50
2.3 Концепция коинтеграционного анализа 53
2.3.1 Понятие о коинтегрированных временных рядах. Модель долгосрочного равновесия 53
2.3.2 Коинтеграционный тест Дарбина-Уотсона (CIDW - тест)... 55
2.3.3 Алгоритм Энгла - Гранджера оценки коинтегрированности временных рядов 57
2.3.4 Процедура Иохансена и использование VAR - моделей как один из способов оценки коинтегрированности временных рядов 60
2.3.5 Выявление причинно - следственных взаимосвязей на основе теоремы Гранджера 63
2.3.6 Механизм корректировки ошибками. Уравнение краткосрочных отклонений от долгосрочного равновесия 64
Глава 3. Построение динамических моделей паритета покупа тельной способности на основе результатов коинтеграционного анализа 70
3.1 Описание используемых данных 70
3.2 Определение свойств изучаемых временных рядов 75
3.2.1 Использование интеграционной статистики Дарбина Уотсона 75
3.2.2 Определение порядка интегрированности временных рядов на основе простого и обобщенного тестов Дики - Фуллера 83
3.2.3 Применение модификаций теста Дики - Фуллера для оценки порядка интегрированности временных рядов 98
3.2.4 Свойства временных рядов, выявленные в результате использования интеграционных тестов и направления дальнейшего исследования 105
3.3 Построение моделей долгосрочного равновесия на основе коинтегрированных временных рядов 109
3.3.1 Применение коинтеграционной статистики Дарбина -Уотсона для выявления долгосрочных тенденций временных рядов, интегрированных одного порядка 109
3.3.2 Использование двухшагового алгоритма Энгла - Гранд-жера в коинтеграционном анализе 113
3.3.3 Оценка коинтегрированности временных рядов на основе VAR - моделей 123
3.3.4 Построение модели долгосрочного равновесия на основе авторегрессии с распределенными лагами 128
3.4 Формирование краткосрочных отклонений от долгосрочного равновесия в виде модели скорректированной остатками 130
3.5 Коинтеграционныи анализ и модель паритета покупательной способности 133
Заключение 136
Список литературы 139
Приложения 148
