Введение
Глава 1. Развитие финансово-инвестиционного анализа как объект научных исследований 24
1.1. Обоснование объективной необходимости изменения вектора развития финансово-инвестиционного анализа в процессе его эволюции 24
1.2. Финансово-инвестиционный анализ как инструмент реализации целевых установок «Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» 27
1.3. Финансово-инвестиционный анализ как метод экономических исследований 36
1.3.1. Обоснование концептуальной модели комплексной диагностики инвестиционных процессов 40
1.3.2. Основные элементы и инструментарий комплексной диагностики инвестиционных процессов: определение и взаимосвязи 47
1.4. Исторические аспекты становления и развития финансово инвестиционного анализа 56
1.4.1. Отечественный опыт развития теории и методологии финансово-инвестиционного анализа 57
1.4.2. Европейский опыт развития теории и методологии финансово-инвестиционного анализа и его влияние на становление отечественных научных школ 69
Глава 2. Теоретико-методологические аспекты развития финансово-инвестиционного анализа в решении задач повышения эффективности инвестиционных процессов в условиях глобальной конкуренции 82
2.1. Обоснование двух концепций оценки эффективности потребления инвестированного капитала 82
2.2. Методические подходы к определению базовых показателей в двух концепциях оценки эффективности потребления капиталов и обоснование финансово-инвестиционных решений 92
2.2.1. Коэффициент рентабельности капитала как критерий результативности инвестиционного процесса: методика исчисления, модификации и интерпретация в оценках инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта 94
2.2.1.1. Коэффициенты рентабельности капиталов с точки зрения различных социальных групп: трактовки и методики исчисления 96
2.2.1.2. Разработка экспресс-методики расчета эффекта финансового рычага на основе показателя «финансовая рентабельность с нулевой задолженностью» 100
2.2.2. Коэффициент прибыльности операционной фазы инвестиционного цикла: методика исчисления и модификации 107
2.2.3. Использование коэффициентов продуктивности в диагностике инвестиционных процессов: ограничения и новые возможности 111
2.2.3.1. Методические подходы к исчислению общих и частных показателей продуктивности 114
2.2.3.2. Ограничения в исчислении коэффициентов продуктивности и методические подходы к определению «приведенных» показателей 117
2.2.3.3. Использование показателей продуктивности в решении задач энерго-экологического аудита и реализации государственной политики повышения энергетической эффективности отечественных предприятий 125
2.2.4. Коэффициенты оборачиваемости капитала и отдачи вложений в активы: методические подходы к исчислению и модификации 129
2.2.5. Коэффициент рентабельности как критерий экономичности использования ресурсов: методика исчисления и интерпретация в оценках инвестиционной привлекательности хозяйствующего субъекта 135
Глава 3. Теоретико-методологические аспекты развития финансово инвестиционного анализа в решении задач повышения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов и обеспечения реализации долговременных инвестиционных стратегий 141
3.1. Анализ теоретических представлений о сущности категории «финансовая устойчивость предприятия» и определение категории «финансовая устойчивость предприятия (организации) инновационной социально-ориентированной экономики» 141
3.2. Развитие теоретических и методических положений оценки и прогнозирования финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов и инвестиционных рисков на основе коэффициентов достаточности собственного капитала: новые решения 145
3.3. Развитие теоретических и методических положений оценки и прогнозирования финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов и инвестиционных рисков на основе коэффициентов достаточности перманентного оборотного капитала: новые подходы 152
3.4. Учетная политика как инструмент обеспечения финансовой устойчивости и инвестиционной привлекательности организации: оценка целевой направленности и совершенствование мотивационного механизма 170
Глава 4. Развитие методик финансово-инвестиционного анализа на основе внутридисциплинарного и междисциплинарного синтеза применительно к решению задач арбитражной, аудиторской, банковской практики и налогового администрирования 181
4.1. Разработка многоцелевой методики анализа коэффициента рентабельности капитала в системе управленческого учета 181
4.2. Развитие нормативных методических положений оценки финансового положения предприятий-заёмщиков ЦБ РФ во взаимосвязи с оценкой категорий качества ссуд и величины расчётных резервов банка 211
4.3. Совершенствование методического обеспечения анализа влияния налоговой нагрузки на эффективность потребления собственного и ссудного капиталов организации 222
Заключение 235
Библиографический список использованной литературы и электронных ресурсов 241
Приложение 1 259
Приложение 2 269
Приложение 3 275
Приложение 4 282
Приложение 5 296
