Введение
Глава 1 Вертикальная интеграция как приоритетное направление институционального развития крупных российских корпораций 17
1.1 Тенденции и перспективы вертикальной интеграции взаимосвязанных активов в рамках неоклассической и неоинституциональной теорий 18
1.2 Вертикально-интегрированные производственные структуры как феномен современной российской экономики 37
1.3 Критерии эффективности и риски холдинговых объединений на этапах организационно-правового становления и функционирования в условиях изменчивой рыночной среды 44
Основные результаты и выводы по первой главе 58
Глава 2 Модели и методы оценки и учета рисков предприятий вертикально интегрированного холдинга в основных сферах рыночной деятельности 63
2.1 Современное состояние проблематики анализа и оценки риска производственной корпорации 64
2.2 Показатели и особенности оценки риска неинтегрированного в организационную структуру холдинга производственного предприятия 69
2.2.1 Выбор и обоснование интегрального показателя риска финансовой сферы предприятия 70
2.2.2 Особенности оценки и показатели риска производственной сферы предприятия 75
2.3 Особенности оценки и показатели риска предприятия, входящего в организационную структуру вертикально-интегрированного холдинга 82
2.3.1 Показатели риска финансовой и производственной сфер предприятия в составе вертикально-интегрированного холдинга 82
2.3.2 Оценка эффективности и риска инвестиционной сферы предприятий подразделений вертикально-интегрированного холдинга 86
2.4 Модели и численные алгоритмы оценки риска потери устойчивости функционирования производственно-технологических цепочек одно- и многопродуктового холдинга 100
Основные результаты и выводы по второй главе 112
Глава 3 Модели стратегического планирования и управления производственно инвестиционной деятельностью вертикально-интегрированного холдинга 117
3.1 Модели и численные методы выбора согласованных вариантов производственных программ холдинга и структурных подразделений 118
3.1.1 Постановка задачи и математические модели выбора согласованных вариантов производственных программ холдинга и структурных подразделений 118
3.1.2 Численные алгоритмы решения оптимизационной задачи (3.2 ), (3.3) - (3.5), (3.8 ), (3.6), (3.7) 127
3.2 Модели формирования оптимального набора инвестиционных проектов подразделений холдинга 133
3.2.1 Стратегическая направленность и особенности реализации инвестиционных программ холдинга и его структурных подразделений 133
3.2.2 Кластеризация подразделений интегрированной группы предприятий по уровню риска на основе методов многомерного статистического анализа 138
3.2.3 Модели формирования оптимального набора инвестиционных проектов СБЕ без учета согласованности в рамках общих производственно-технологических цепочек (первый вариант организации инвестиционной деятельности) 155
3.2.4 Модели формирования оптимального набора инвестиционных проектов подразделений с учетом согласованности инвестиционных проектов смежных СБЕ (второй вариант организации инвестиционной деятельности) 164
Основные результаты и выводы по третьей главе 167
Заключение 173
Список литературы 176
Приложение А 193
Приложение Б 205
