Введение
Глава 1. Теоретические аспекты развития рынка опционов и методов Хеджирования 11
1.1 Значение рынка производных инструментов для экономики страны и история его развития 11
1.2 Исследование методов хеджирования и ценообразования финансовых опционов 34
1.3 Развитие теории хеджирования и ценообразования опционов на основе модели Блэка-Шоулса 42
Глава 2. Модели расчета рыночной стоимости и управления риском опционных позиций 49
2.1 Построение модели формирования рыночной цены опциона 49
2.2 Система оценки чувствительности цены опциона 59
2.3 Модель управления риском портфеля опционных контрактов 71
Глава 3. Реализация системы управления риском на основе модели теоретической стоимости финансового опциона 80
3.1 Методика динамического хеджирования 81
3.2 Результаты моделирования различных методик дельта хеджирования 86
3.3 Построение механической торговой системы 100
Заключение 109
Литература 110
Приложения 123
